EX-12 13 c96757exv12.htm EXHIBIT 12 Exhibit 12
Exhibit 12
CIGNA CORPORATION
COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
(Dollars in millions)
                                         
Year Ended December 31,   2009     2008     2007     2006     2005  
 
                                       
Income from continuing operations before income taxes
  $ 1,898     $ 382     $ 1,634     $ 1,731     $ 1,794  
 
                                       
Adjustments:
                                       
Loss (income) from equity investee
    (17 )     (12 )     (5 )     1       1  
 
                                       
Loss (income) attributable to noncontrolling interest
    (3 )     (2 )     (3 )           (1 )
 
                             
 
                                       
Income before income taxes, as adjusted
  $ 1,878     $ 368     $ 1,626     $ 1,732     $ 1,794  
 
                             
 
                                       
Fixed charges included in income:
                                       
 
                                       
Interest expense
  $ 166     $ 146     $ 122     $ 104     $ 105  
Interest portion of rental expense
    47       45       34       34       36  
 
                             
 
                                       
 
    213       191       156       138       141  
 
                                       
Interest credited to contractholders
    3       6       7             1  
 
                             
 
                                       
 
  $ 216     $ 197     $ 163     $ 138     $ 142  
 
                             
 
                                       
Income available for fixed charges (including interest credited to contractholders)
  $ 2,094     $ 565     $ 1,789     $ 1,870     $ 1,936  
 
                             
 
                                       
Income available for fixed charges (excluding interest credited to contractholders)
  $ 2,091     $ 559     $ 1,782     $ 1,870     $ 1,935  
 
                             
 
                                       
RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES:
                                       
 
                                       
Including interest credited to contractholders
    9.7       2.9       11.0       13.6       13.6  
 
                             
 
                                       
SUPPLEMENTAL RATIO:
                                       
 
                                       
Excluding interest credited to contractholders
    9.8       2.9       11.4       13.6       13.7